Souboj o převzetí britské nízkonákladové společnosti easyJet dostál nečekaného obratu, když americká investiční skupina Apollo předložila nabídku ve výši 7,15 libry za akcii, která aerolinii oceňuje přibližně na 5,7 miliardy liber, tedy zhruba 163 miliard korun.
Nabídka Apolla tak překonává předchozí návrh společnosti Castlelake, která nabízela 6,90 libry za akcii a celý easyJet oceňovala až na 5,5 miliardy liber. Apollo nabízí za každou akcii přibližně o 3,6 procenta více. Představenstvo easyJetu proto oznámilo, že je připraveno doporučit akcionářům finanční podmínky nabídky Apolla, a že již nehodlá doporučit návrh Castlelake.
Ani jedna ze společností zatím nepředložila závaznou nabídku. V obou případech jde stále pouze o předběžný návrh podléhající dalším podmínkám, regulatorním souhlasům a rozhodnutí investorů.
Pět nabídek Castlelake
Castlelake zveřejnila svůj zájem o easyJet na konci května. Následovala série postupně zvyšovaných nabídek, které vedení aerolinie dlouho odmítalo jako nedostatečné.
Apollo zasáhlo tři dny po dohodě s Castlelake
Situace se dramaticky změnila 8. července, kdy Apollo předložilo konkurenční nabídku ve výši 7,15 libry za akcii. Dne 10. července easyJet oznámil předběžnou dohodu s Apollem o základních finančních podmínkách transakce a stáhl podporu nabídce Castlelake.
Castlelake v reakci uvedly, že zvažují další postup. Nadále tak není vyloučeno, že svou nabídku ještě zvýší a pokusí se znovu získat podporu představenstva.
Apollo podporuje současnou strategii easyJetu
Apollo uvedlo, že easyJet sleduje již řadu let a považuje jej za jednu z nejatraktivnějších společností světového leteckého odvětví. Investor chce pokračovat v současné strategii dopravce a urychlit její realizaci.
Mezi hlavní priority má patřit obměna flotily a postupné nasazování větších letadel, rozvoj doplňkových služeb a věrnostního programu a další expanze dovolenkové divize easyJet Holidays. Apollo chce rovněž zachovat klíčové členy vedení a zaměstnance aerolinie.
Součástí návrhu je vedle hotovostní nabídky také možnost, aby oprávnění akcionáři převedli své podíly do investiční struktury kontrolované Apollem. Mohli by si tak ponechat nepřímý podíl v easyJetu i po případném stažení jeho akcií z londýnské burzy.
Apollo plánuje zachovat značku easyJet a pokračovat ve stávající licenční smlouvě se společností easyGroup, kterou ovládá zakladatel aerolinie Stelios Haji-Ioannou. Jeho rodina vlastní přibližně 15 procent akcií easyJetu a za používání značky dostává licenční poplatek odpovídající 0,25 procenta tržeb aerolinie.
Překážkou zůstává evropská regulace
Významnou komplikací případného převzetí jsou evropská pravidla pro vlastnictví a kontrolu leteckých společností. Dopravci provozující lety na základě licence Evropské unie musí být většinově vlastněni a fakticky kontrolováni subjekty z EU.
easyJet vedle britské společnosti provozuje také easyJet Europe se sídlem ve Vídni a easyJet Switzerland. Americký investor proto musí vytvořit strukturu, která evropským vlastnickým požadavkům vyhoví.
Castlelake navrhovaly, že budou přímo a prostřednictvím dalších investorů vlastnit 49 procent kupující společnosti. Zbývajících 51 procent měli kontrolovat občané EU, bývalý provozní ředitel easyJetu Peter Bellew a letecký manažer Mark Breen.
Apollo uvedlo, že je připraveno podniknout veškeré nezbytné kroky k získání regulatorních souhlasů.
Srpen rozhodne
Apollo musí podle britských pravidel pro převzetí společností nejpozději do 7. srpna 2026 oznámit pevný úmysl předložit závaznou nabídku, nebo od transakce odstoupit. Castlelake má na stejné rozhodnutí čas do 3. srpna. Obě lhůty mohou být se souhlasem britského Takeover Panelu dále prodlouženy.
easyJet upozornil, že zatím nelze zaručit, že některý z investorů závaznou nabídku skutečně předloží. Přesto se po vstupu Apolla výrazně zvýšila pravděpodobnost nabídkové války, ze které by nejvíce vytěžili současní akcionáři aerolinie. (Foto: Travel Mole, Entrevue, The Guardian, planes.cz)
Nebyly vloženy žádné komentáře.
Copyright © 1999-2026 planes.cz | Redakční systém
