Americká investiční společnost Castlelake zveřejnila formální, nezávazný návrh na převzetí britského nízkonákladového dopravce easyJet. Nabídka ve výši 6,25 libry za akcii by aerolinii ocenila přibližně na 4,7 miliardy liber, tedy asi 6,2 miliardy dolarů. Představenstvo easyJetu však návrh odmítá s tím, že nabídka společnost podhodnocuje a je oportunistická.
Castlelake podle zveřejněných informací předložily easyJetu tři návrhy, a to 12., 17. a 20. června. Nabízená cena se postupně zvyšovala z 5,60 libry přes 6,00 libry až na 6,25 libry za akcii. Investiční firma tvrdí, že poslední návrh představuje pro akcionáře „přesvědčivou hodnotu“, a proto se rozhodla s nabídkou nyní vystoupit veřejně. Tím stupňují nátlak na společnost.
Podle Castlelake představuje nabídka prémii přibližně 59 % vůči ceně akcií easyJetu před tím, než se objevily spekulace o možném převzetí. Firma tvrdí, že transakce by akcionářům umožnila realizovat hodnotu v hotovosti a zároveň by snížila riziko spojené s dalším plněním obchodního plánu dopravce v prostředí drahého paliva, geopolitické nejistoty a tlaku na evropské letecké společnosti.
easyJet nabídku odmítá. Podle představenstva návrh neodráží střednědobý potenciál společnosti, její finanční pozici ani očekávaný růst ziskovosti. Dopravce zároveň upozorňuje na regulatorní a finanční rizika transakce, včetně složité vlastnické struktury, zadlužení a proveditelnosti nabídky.
Jednou z klíčových překážek je evropská regulace vlastnictví leteckých společností. Aby si dopravce udržel evropská provozní oprávnění, musí být většinově vlastněn a kontrolován subjekty z EU. Castlelake však podle zveřejněných informací počítá se strukturou, která by zapojila evropské investory a bývalé letecké manažery, včetně Petera Bellewa a Marka Breena. Tím by investiční společnost podmínkám vyhověla.
Castlelake zároveň uvedly, že by část akcionářů mohla zůstat v podniku investována prostřednictvím částečné akciové alternativy. Ta by však podléhala limitům účasti a omezením převoditelnosti. Akvizice by podle firmy byla financována kombinací kapitálu fondů spravovaných Castlelake a dluhového financování, přičemž Goldman Sachs podle Castlelake vyjádřil vysokou důvěru ve schopnost zajistit potřebný dluh.
Firma tak nyní vyvíjí tlak přímo na akcionáře easyJetu. Podle britských pravidel pro převzetí mají Castlelake lhůtu do 26. června 2026, aby buď oznámily pevný záměr učinit nabídku, nebo od transakce ustoupily. (Foto: City AM, The Times, Bez Kabli, planes.cz)
No comments added.
Copyright © 1999-2026 planes.cz | CMS
