Lotyšská vláda, která ve společnosti drží 88,4 % současně hledá strategického investora.
airBaltic usilují získat až 257 milionů eur prostřednictvím nového super-seniorního dluhu se splatností v únoru 2027. Hlasování držitelů dluhopisů, původně plánované na 11. září, bylo přesunuto na úterý 15. září, aby investoři získali více času na posouzení návrhu.
Cena tohoto financování je mimořádně vysoká. Správnější by byl zřejmě výraz astronomická. Nové dluhopisy mají nést úrok 25 % ročně. Úrok se přitom nebude průběžně vyplácet v hotovosti, ale každý měsíc připíše k jistině a dále úročí. Při zhruba pětiměsíční době financování tak samotný úrok zvýší dluh přibližně o 11 %. V případě platební neschopnosti se úroková sazba zvýší o dalších deset procentních bodů.
Překlenovací financování je přibližně o deset procentních bodů dražší, přestože má trvat pouze několik měsíců. Zhoršení pozice stávajících věřitelů patří mezi důvody prudkého růstu požadovaných výnosů dluhopisů airBaltic.
Stávající zajištěné dluhopisy airBaltic v objemu 380 milionů eur se splatností v roce 2029 nesou kupon 14,5 %. Krátkodobé překlenovací financování je tedy přibližně o deset procentních bodů dražší.
Nové financování by mělo při splácení přednost před současnými dluhopisy airBaltic v objemu 380 milionů eur se splatností v roce 2029. Jako zajištění mají sloužit mimo jiné práva k osmi letadlům a sedmi motorům.
Podmínky financování navíc stanovují velmi přísné požadavky na zajištění. Motory ve vlastnictví airBaltic, které nejsou aktuálně instalovány na letadlech, k nimž náleží, musí být do 4. října dopraveny do Rigy a do 9. října znovu nainstalovány, stejně jako příslušné podvozky. Pokud se jejich dodání opozdí, posune se stejným způsobem i termín instalace, nejdéle však do 14. října, pokud se strany nedohodnou jinak.
Alton Aviation Consultancy zároveň prověří technickou, údržbovou a vlastnickou dokumentaci letadel, motorů, pomocných energetických jednotek a podvozků. Případné nedostatky v dokumentaci bude muset airBaltic odstranit.
Rozsáhlé jsou také informační povinnosti vůči poskytovatelům financování. airBaltic budou muset každý týden hlásit umístění všech stojanů pro motory, které vlastní, a průběžně informovat o pohledávkách a závazcích souvisejících s jednotlivými letadly a motory.
Podmínky výslovně zmiňují také nedoplatky vůči společnosti Pratt & Whitney související s probíhajícím servisem motorů. Informace mají být vedeny podle konkrétních výrobních čísel draků a motorů.
Další podmínkou je udržování zásoby náhradních dílů ve vlastnictví společnosti v pořizovací hodnotě přesahující 20 milionů eur. Splnění této podmínky má být kontrolováno každý týden. airBaltic musí současně udržovat minimálně 10 milionů eur likvidních prostředků.
„Schválení tohoto financování zainteresovanými stranami je kritické,“ uvedl ředitel Fitch Ratings Raman Singla.
Ani získání krátkodobých peněz však problém neřeší definitivně. Podle Fitch budou airBaltic muset následně nahradit překlenovací financování dlouhodobě udržitelnou kapitálovou strukturou. Otázkou je, zda se podaří zajistit nové financování. Zajímavé proto bude, jak se k novým plánům postaví Lufthansa, která drží ve společnosti 10 %. Té by sice mohly spadnout airBaltic „do klína“, skupina však v současné době usiluje o získání podílu v TAP Air Portugal, což její manévrovací prostor snižuje.
Dlouhodobě problematickou situaci dopravce letos zhoršily zejména vysoké ceny paliva. airBaltic v rámci záchranného plánu opustily původní megalomanický plán rychlé expanze flotily až na 100 letadel a redukují provoz i flotilu. Záchranný plán představený společností se i přesto jeví příliš optimistickým.
O situaci dopravce svědčí mimo jiné i fakt, že společnost doposud (do 14. září) nepublikovala hospodářské výsledky za druhé čtvrtletí resp. první pololetí. Výsledky prvního čtvrtletí byly publikovány 13. května, prvního pololetí 2025 byly vloni zveřejněny na webových stránkách 14. srpna. První čtvrtletí letos skončilo masivní ztrátou 70 mil. eur. Firma nyní uvádí pouze měsíční provozní výsledky, což neříká nic o výsledcích hospodaření společnosti.
V srpnu společnost přepravila 555 tisíc cestujících, což představuje meziroční nárůst o 5 %. Využití sedačkové kapacity se však meziročně snížilo o 2,5 % a činilo 84 %. Za období leden až srpen společnost přepravila 3,6 milionu cestujících. (Foto: airBaltic blog, Aeroport, planes.cz)
Celkem 1 záznam
Copyright © 1999-2026 planes.cz | Redakční systém
Príbeh Sky Europe v inom vydaní....